Dug Prema Kapitalu: Koji Je Najbolji Izbor Financiranja Za Vaše Poslovanje?

2023 Autor: Susan Creighton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-08-25 03:47

Malo tvrtki može preživjeti bez nekog oblika financiranja. Čak se i poduzetnici koji povezuju svoje tvrtke - to jest plaćaju sami - često oslanjaju na kreditnim karticama kako bi stvari krenuli u kratkom roku.

Na raspolaganju je raznoliko financiranje, od bankovnih zajmova i faktoring usluga, do crowdfundinga i rizičnog kapitala. Pa, kako možete znati što odabrati?

Dvije su široke kategorije financiranja dostupne poduzećima: dug i vlasnički kapital. Otkrivanje koji je put pogodan za vaše poslovanje može biti zbunjujući, a oba dolazi s nizom prednosti i nedostataka. Evo uvoda u svako, što oni znače i važne stvari koje morate znati prije nego što donesete odluku. [Saznajte više o drugim alternativnim načinima financiranja startupa u našem vodiču.]

Mnogi od nas upoznati su s kreditima, bilo da ste posudili novac za hipoteku ili fakultet. Financiranje duga tvrtke je gotovo isto. Zajmoprimac prihvaća sredstva iz vanjskog izvora i obećava da će vratiti glavnicu plus kamate, što predstavlja "trošak" novca koji ste u početku posudili.

Zajmoprimci će tada vršiti mjesečne isplate prema kamatama i glavnici, kao i staviti imovinu kao osiguranje kao zajam zajmodavcu. Osiguranje može uključivati zalihe, nekretnine, potraživanja, police osiguranja ili opremu koja će se koristiti kao otplata u slučaju da dužnik neplati zajma.

Bilješka urednika: S obzirom na kredit za male tvrtke? Ako tražite informacije koje će vam pomoći da odaberete onaj koji je pravi za vas, koristite donji upitnik da biste besplatno dobili informacije od raznih dobavljača:

widget za kupca

Financiranje duga uključuje tradicionalne zajmove banaka. Administracija za male tvrtke (SBA) popularan je izbor za mnoge vlasnike tvrtki. SBA nudi zajmove bankarskim partnerima s nižim kamatama i dužim rokovima, ali postoje stroži zahtjevi za odobrenje.

Alternativa za poslovne zajmove uključuje predujmove u gotovini, osobne kreditne kartice i poslovne kreditne kartice. Uz neke od alternativnih načina financiranja, od zajmoprimaca se može zahtijevati da izvršavaju tjedne isplate ili vraćaju postotak zarade, umjesto da vrše fiksna mjesečna plaćanja.

Za i protiv financiranja duga

Financiranje duga široko je dostupno u jednom ili drugom obliku za većinu vlasnika malih poduzeća. To je popularna avenija za mnoge tvrtke jer su uvjeti često jasni i ograničeni, a vlasnici zadržavaju potpunu kontrolu nad svojim poslovanjem za razliku od aranžmana s financiranjem vlasničkim udjelom.

Međutim, uvjeti otplate i kamata mogu biti strmi ovisno o kreditu. Zajmoprimci obično počinju plaćati prvog mjeseca nakon što je zajam financiran, što može biti izazovno za pokretanje posla jer posao još nije na čvrstim financijskim osnovama.

Drugi nedostatak dužničkog financiranja je potencijal za osobne financijske gubitke ako zajam postane nemoguće vratiti. Bez obzira da li vlasnik tvrtke rizikuje svoj osobni kreditni rezultat, osobnu imovinu ili prethodna ulaganja u posao, može biti pogubno nepodmirenje zajma.

Što je vlasničko financiranje?

Vlasničko financiranje znači prodaja udjela u vašoj tvrtki investitorima koji se nadaju da će dijeliti u budućnosti dobit poslovanja. Postoji nekoliko načina za dobivanje kapitala s financiranjem, poput dogovora s rizičnim kapitalistom ili kapitalnim crowdfundingom. Vlasnici tvrtki koji idu ovom rutom neće morati vraćati novac u redovnim ratama ili se baviti strmim kamatama. Umjesto toga, ulagači će biti djelomični vlasnici koji imaju pravo na dio dobiti tvrtke i, možda, čak i glasački udjel u odlukama poduzeća, ovisno o uvjetima prodaje.

Anđeoski investitori i rizični kapitalisti često su u potrazi za startapima s potencijalom da brzo porastu do velikih visina, samo ako su kapitalna ulaganja potrebna za razmjenu. To su često vrlo iskusni, pronicljivi investitori koji neće baciti novac ni na jedan projekt. Kako bi uvjerili anđela ili VC da ulažu, poduzetnici će trebati predbilježbu sa solidnim financijskim mogućnostima, određenim izgledom radnog proizvoda ili usluge i kvalificirani menadžerski tim. Anđeli i VC-ovi mogu biti teški za kontaktiranje ako već nisu u vašoj mreži, ali programi inkubatora i akceleratora pojačali su se za početnike pokretanja kako pojednostaviti svoje poslovanje i doći pred investitore.

Druga verzija financiranja putem kapitala, poznata kao, omogućava tvrtkama da prodaju vrlo male dionice tvrtke mnogim investitorima širom njihove države. Ove kampanje obično zahtijevaju ogromne marketinške napore i puno osnova za postizanje željenog cilja i financiranje. Specifičnosti udjela u kapitalnom kapitalu utvrđene su u Glavi III Zakona o JOBS-u.

Za i protiv vlasničkog financiranja

Za razliku od dužničkog financiranja, za većinu poduzeća mnogo je teže doći do vlasničkog financiranja. Ova vrsta financiranja dobro je pogodna za pokretanje novih poduzeća u industriji visokog rasta, kao što je tehnološki sektor, a zahtijeva snažnu osobnu mrežu, atraktivan poslovni plan i temelje da se sve to podupire. Međutim, kompanije koje dobivaju investicije imat će kapital pri ruci i neće trebati vratiti ih (s kamatama) dok posao ne bude profitabilan.

Vlasničko financiranje omogućava vlasniku poduzeća raspodjelu financijskog rizika među većom skupinom ljudi. Kada ne ostvarujete profit, ne morate vršiti otplatu. A ako posao propadne, nijedan novac ne treba biti vraćen.

Vlasnici tvrtki trebaju biti oprezni prilikom prodaje dionica tvrtke. Ako se odreknu više od 49 posto poslovanja, čak i da odvoje ulagače, izgubit će većinski udio u tvrtki. To znači imati manju kontrolu nad poslovanjem tvrtke i, potencijalno, riskiranje uklanjanja s upravljačkog položaja ako ostali dioničari ocijene razboritim za promjenu vodstva.

Konačno, odluka između toga je li dugovanje ili vlasničko financiranje najbolje ovisi o vrsti poslovanja koju imate i prevladavaju li prednosti nad rizicima. Ispitajte što je norma u vašoj industriji i što vaši konkurenti rade. Istražite nekoliko financijskih proizvoda da biste vidjeli što odgovara vašim potrebama, a ako razmišljate o prodaji kapitala, učinite to na zakonit način i omogućava vam da zadržite kontrolu nad svojom tvrtkom.

Dodatno izvještavanje Elizabeth Peterson.